龚茂良，字实之，兴化军莆田县龚屯（今属莆田市城厢区华亭镇）人。宋高宗绍兴八年（1138年）进士及第，时年18岁。曾任南安县主簿、邵武军司法参军、泉州府观察推官。因“廉勤有为”广受好评，奉调入京，历任秘书省正字、礼部郎官、监察御史、礼部侍郎、参知政事、代丞相等职，虽几番沉浮，多次被贬，却始终刚正不阿，勤政爱民，与蔡襄、陈俊卿、方信孺并称为“莆田四贤”。
龚茂良任监察御史时，正处孝宗时代。曾觌与龙大渊是公认的奸臣，孝宗对他们宠爱有加，擢用为主管侦查臣民动静的带御器械，兼干办皇城司，平时生活中也经常一起“觞咏唱酬”。曾、龙一伙已经到了蒙蔽孝宗、窃取国柄的地步，而孝宗却执迷不悟。龚茂良不顾个人安危，当面进谏孝宗：“今大渊、觌害政所为，行道之人能言之，而陛下更颂其贤，此臣所以忧。”并不屈不挠地与曾、龙奸党势力进行了长达10多年的斗争。
淳熙三年（1176年），曾觌同党、淮东总领钱良臣贪盗大军钱粮数十万，代行相职的龚茂良对此进行严查，派出三名得力官员到各处进行查证，并据实上奏，请求严惩。后来，钱良臣通过大肆行贿获得曽觌等人的庇护，但还是被调离了岗位。
淳熙四年（1177年），曽觌“欲以文资录其孙”，龚茂良以其违背“文武官员各随本色（本职业）荫补”法规，收回了任命状。曾觌大为不满，唆使值省官贾光祖等在大街上拦马挡道，寻衅说：“参政能几时！”龚茂良正色回敬说：“参知政事者，朝廷参知政事也！”最终迫使曽觌亲自到龚府谢罪，贾光祖也被鞭打处罚。
龚茂良心系百姓。乾道九年（1173年），江西发生大规模瘟疫，龚茂良及时组织医治病人，保全了数百万灾民。针对民变不断的问题，他向皇帝提出建议：叛乱造反的强盗就是田里扛耒翻地的农民，现今各郡荒芜的田地很多，希望能下诏招募流民就近申请田地耕种，使得“民有余粟”。这一举措，既安置了流民、灾民，又发展了生产，促进了社会安定稳定。
